সারাক্ষণ ডেস্ক

দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ার শক্তিশালী অর্থনীতি এবং সুপার ধনীদের ক্রমবর্ধমান সংখ্যার কারণে ব্যক্তিগত অফিসগুলি বিনিয়োগকারীদের মধ্যে একটি উল্লেখযোগ্য শক্তি হিসাবে আবির্ভূত হচ্ছে।২০২৪ সালের জুন মাসে,অঞ্চলের বিনিয়োগকারীদের মধ্যে এক তৃতীয়াংশই ধনীদের দ্বারা প্রতিষ্ঠিত ব্যক্তিগত অফিস,যা ২০২০ সালে ছিল মাত্র এক পঞ্চমাংশ, প্রিকুইন ডেটা প্রকাশ করেছে।

বিকল্প বাজারের ডেটা প্রদানকারী প্রতিষ্ঠানটি বলেছে, সিঙ্গাপুর এবং হংকং প্রায় অর্ধেক ব্যক্তিগত অফিসের হোস্ট করছে।

সিঙ্গাপুর একটি পরিবর্তনশীল মূলধন সংস্থা প্রতিষ্ঠা করেছে, যা একটি নমনীয় কর্পোরেট গঠন এবং বিনিয়োগ তহবিলের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।

এই দুটি শহর আরও সম্পদ আকর্ষণের জন্য বিভিন্ন তহবিল কাঠামো নিয়ে আসছে, যা ঐতিহ্যবাহী অফশোর কেন্দ্রগুলির সাথে প্রতিযোগিতা করছে যেমন ব্রিটিশ ভার্জিন দ্বীপপুঞ্জ, মরিশাস এবং কেম্যান দ্বীপপুঞ্জ।

সিঙ্গাপুর একটি পরিবর্তনশীল মূলধন সংস্থা প্রতিষ্ঠা করেছে, যা একটি নমনীয় কর্পোরেট গঠন এবং বিনিয়োগ তহবিলের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এটি পরিবারের অফিসগুলির জন্য জনপ্রিয় হয়েছে কারণ এটি খরচ দক্ষতা থেকে শুরু করে কর প্রণোদনা পর্যন্ত বিভিন্ন সুবিধা প্রদান করে।

হংকং একটি ওপেন-এন্ডেড ফান্ড কোম্পানি কাঠামো অফার করে যা বিনিয়োগ তহবিলকে কর্পোরেট রূপে প্রতিষ্ঠা করার অনুমতি দেয়।

উভয় কাঠামোই বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা সুবিধার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে এবং পারিবারিক অফিসগুলির জন্য নমনীয়তা প্রদান করে, তবে তাদের নিজস্ব বৈশিষ্ট্য এবং নিয়ন্ত্রক প্রয়োজনীয়তা রয়েছে।

২০২৩ সালের শেষে, সিঙ্গাপুরে ১,৪০০ একক পরিবারের অফিস ছিল, যখন হংকংয়ের জন্য অনুমান করা হয়েছিল ২,৭০০টি, ডেলয়েট রিপোর্ট অনুসারে।

প্রিকুইন ডেটা আরও দেখিয়েছে যে দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ার ভিত্তিক বিনিয়োগকারীরা ক্রমবর্ধমানভাবে ব্যক্তিগত বাজারে অর্থ বিনিয়োগ করছে – ঋণ এবং ইক্যুইটি যন্ত্রগুলিতে বিনিয়োগ যা পাবলিক এক্সচেঞ্জে লেনদেন হয় না – যা প্রত্যাশার চেয়েও বেশি রিটার্ন দিয়েছে।

বৈশ্বিক পরামর্শক প্রতিষ্ঠান বেইন অ্যান্ড কো. এর নতুন গবেষণায় দেখা গেছে যে ২০৩২ সালের মধ্যে ব্যক্তিগত বাজারের অধীনে পরিচালিত সম্পদের পরিমাণ ৬০ ট্রিলিয়ন মার্কিন ডলার (৭৮.২ ট্রিলিয়ন সিঙ্গাপুর ডলার) থেকে ৬৫ ট্রিলিয়ন মার্কিন ডলারের মধ্যে পৌঁছাবে, যা পাবলিক সম্পদের দ্বিগুণ হারের চেয়ে বেশি।

বেইন আশা করছে ব্যক্তিগত বাজারগুলি ২০৩২ সালের মধ্যে পরিচালিত সম্পদের ৩০ শতাংশের জন্য দায়ী হবে, যা সম্ভাব্য উচ্চ ফলন, বৈচিত্র্য এবং কিছু ক্ষেত্রে যেমন রিয়েল এস্টেট, মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে একটি হেজ দ্বারা সমর্থিত হবে।

কম কোম্পানিও পাবলিক হচ্ছে, ২০২১ থেকে ২০২৩ পর্যন্ত বৈশ্বিক প্রাথমিক পাবলিক অফারিং ৪৫ শতাংশ কমেছে, নিয়ন্ত্রণের বৃদ্ধি এবং উচ্চতর খরচের কারণে, বেইন জানিয়েছে।

প্রিকুইন ডেটা দেখিয়েছে যে, অঞ্চলের ৪০ শতাংশ ব্যক্তিগত অফিস বিকল্প বিনিয়োগে তাদের প্রবৃত্তি বাড়ানোর পরিকল্পনা করছে, যা উচ্চতর ফলনের সন্ধান করছে এবং প্রচলিত পোর্টফোলিওগুলি থেকে বিচ্যুত হচ্ছে, যা সাধারণত স্টক, বন্ড এবং নগদ নিয়ে গঠিত।

দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ার সার্বভৌম সম্পদ তহবিলগুলোও ব্যক্তিগত পুঁজি বাজারের বৃদ্ধিতে ভূমিকা রাখছে। সিঙ্গাপুরের তেমাসেক, যার নেট পোর্টফোলিও মূল্য ৩৮৯ বিলিয়ন ডলার, এটি বলেছে যে গত দুই দশকে আনলিস্টেড সম্পদে তার বরাদ্দ ২০ শতাংশ থেকে ৫০ শতাংশের বেশি বৃদ্ধি পেয়েছে।

মালয়েশিয়ার খাজানাহ ন্যাশনাল বেরহাদ ২০১৮ থেকে ২০২৩ সালের মধ্যে ব্যক্তিগত বাজারে ধারাবাহিকভাবে প্রায় ২০ শতাংশ বরাদ্দ করেছে, সাম্প্রতিক বছরগুলোতে এই অংশটি ক্রমবর্ধমানভাবে বৈশ্বিক ব্যক্তিগত বাজারের দিকে যাচ্ছে।

“পরিবারের অফিস এবং সার্বভৌম সম্পদ তহবিলের পাশাপাশি, দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ায় আরও বেশি কর্পোরেট বিনিয়োগকারী, সম্পদ ব্যবস্থাপক, ব্যাংক এবং বীমা কোম্পানি বিকল্প বিনিয়োগে সক্রিয়ভাবে বিনিয়োগ করছে,” প্রিকুইনের প্রতিবেদনের প্রধান লেখক ভ্যালেরি কোর বলেছেন।

“এই বিনিয়োগকারীরা দীর্ঘমেয়াদী ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্নের লক্ষ্যে চলতে থাকায়, তারা স্থানীয় এবং বৈশ্বিক উভয় ক্ষেত্রেই ব্যক্তিগত পুঁজি বৃদ্ধির চালক হিসাবে কাজ করে।”

কোর যোগ করেছেন যে, যদিও বৈশ্বিকভাবে ব্যক্তিগত ইক্যুইটি মূল্যায়ন কমেছে এবং প্রস্থানগুলি অনিশ্চিত মনে হচ্ছে, তবে দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ার ভিত্তিক বিনিয়োগকারীদের মধ্যে যারা ব্যক্তিগত ইক্যুইটি এবং ভেঞ্চার ক্যাপিটালে তাদের অর্থ রাখছে তাদের অনুপাত ২০২৪ সালের প্রথমার্ধে ৩০ শতাংশের বেশি বেড়েছে, যা ২০২২ সালে ছিল ১৮ শতাংশ।

২০২৩ সালের তুলনায়, সামান্য উচ্চ শতাংশ দক্ষিণ-পূর্ব এশীয় বিনিয়োগকারীরা রিপোর্ট করেছে যে তারা রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করছে বা বিনিয়োগের কথা বিবেচনা করছে।অনেকেই উদীয়মান বাজারে বিশেষ করে অবকাঠামোতে বিনিয়োগ করতে আগ্রহী।