সারাক্ষণ রিপোর্ট

সারাংশ

• দীর্ঘমেয়াদী ফলনের কমার কারণে সুদের হার বাড়বে না
• গত ডিসেম্বর থেকে ট্রেজারি বিল ও বন্ডের ফলনের হার ক্রমাগত কমছে
• আগামী এপ্রিল থেকে সাধারণ জনগণের ক্ষেত্রেও একই হ্রাস কার্যকর করার পরিকল্পনা আছে
• বর্তমান অর্থবছর ২০২৪-২৫ এর প্রথমার্ধের জন্য কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ৯.৮০% লক্ষ্যমাত্রা থেকে ২.৫২ পয়েন্ট কম

ব্যাংকগুলো সরকারের সিকিউরিটিজ থেকে অর্জিত লাভ কমে যাওয়ায় জমা ও ঋণ হারে হ্রাসের পদক্ষেপ গ্রহণ করছে। এ সংক্রান্ত সাথে তারা প্রাইভেট সেক্টরে ঋণ প্রদানে আরও গুরুত্ব দেওয়ার পরিকল্পনা করছে।

২. সরকারী সিকিউরিটিজ থেকে লাভের পতন

• কর্পোরেট খাতে হ্রাস:
  ব্যাংকার ও মানি-মার্কেট বিশ্লেষকদের মতে, কর্পোরেট খাতের জন্য ইতোমধ্যে জমা ও অগ্রিম ঋণের হারে ৫০ বেসিস পয়েন্ট কমানো হয়েছে।

• সাধারণ জনগণের জন্য পরিকল্পনা:
  আগামী এপ্রিল থেকে সাধারণ জনগণের ক্ষেত্রেও একই হ্রাস কার্যকর করার পরিকল্পনা আছে।
• বাজারের অনিশ্চয়তা:
  সাম্প্রতিক অস্থিরতার মাঝে ব্যাংকগুলো ট্রেজারি বিল ও বন্ডের উচ্চ ফলন থেকে লাভের সুযোগ নিতে চেষ্টা করছিল।

৩. সুদের নীতিতে পরিবর্তনের প্রয়োজন

• ফলনের কমতি:
  গত ডিসেম্বর থেকে ট্রেজারি বিল ও বন্ডের ফলনের হার ক্রমাগত কমছে।
• উদাহরণস্বরূপ:
  ৯১, ১৮২ ও ৩৬৪ দিনের টি-বিলের হার পূর্বে ছিল ১১.৮০%, ১১.৯০% ও ১১.৯৯%, যা এখন যথাক্রমে ১০.৩৫%, ১০.২৫% ও ১০.৩৫%-এ নেমে গেছে।
• দীর্ঘমেয়াদী বন্ড:
  ২, ৫, ১০, ১৫ ও ২০ বছরের টি-বন্ডগুলোর ফলনও উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পেয়েছে, যা ব্যাংকিং খাতে জমা ও ঋণ হারে পরিবর্তনের সংকেত দেয়।

৪. ব্যাংকের অভ্যন্তরীণ প্রতিক্রিয়া

• মুদ্রানীতির মন্তব্য:
  বাংলাদেশের কেন্দ্রীয় ব্যাংকের এক এক্সিকিউটিভ ডিরেক্টর জানিয়েছেন, দীর্ঘমেয়াদী ফলনের কমার কারণে সুদের হার বাড়বে না।
• প্রাইভেট সেক্টরে মনোযোগ:
  সরকারি সিকিউরিটিজে লাভ কমার ফলে ব্যাংকগুলোকে প্রাইভেট সেক্টরে ঋণ বৃদ্ধির দিকে আরও নজর দিতে হচ্ছে।
• আশাবাদী মন্তব্য:
  মূল্যস্ফীতি কমলে এবং বাজারের সাড়া পেলে শীঘ্রই নীতিগত হারে সমন্বয় করা সম্ভব হবে।

৫. বিভিন্ন ব্যাংকের পদক্ষেপ

• বেসরকারি ব্যাংক:
  এক বেসরকারি ব্যাংকের ব্যবস্থাপনা পরিচালক (নাম প্রকাশ না করে) বলছেন, কর্পোরেট খাতের জন্য জমা ও ঋণের হার ৫০ বেসিস পয়েন্ট কমানো হয়েছে এবং এপ্রিল থেকে সাধারণ জনগণের ক্ষেত্রেও এই পদক্ষেপ নেওয়া হবে।

৬. সরকারী সিকিউরিটিজ নিলামের প্রেক্ষাপট

• ঋণের সংগ্রহ:
  বাংলাদেশের কেন্দ্রীয় ব্যাংকের তথ্য অনুযায়ী, সরকারি সিকিউরিটিজ নিলামের মাধ্যমে ৭৫ বিলিয়ন টাকার ঋণ সংগৃহীত হয়েছে।
• বিডের পরিমাণ:
  নিলামের সময় ব্যাংকগুলো প্রাক-লক্ষ্যের তুলনায় প্রায় ১৯০ বিলিয়ন টাকার বিড জমা দিয়েছে।
• ট্রেজারি বন্ড:
  পাঁচ বছরের সরকারী ট্রেজারি বন্ড নিলামের প্রাক-লক্ষ্য ছিল ৪০ বিলিয়ন, কিন্তু ২২০ বিলিয়ন টাকার বিড জমা হয়েছে।
• চাহিদার ইঙ্গিত:
  এই বিড জমা থেকে বোঝা যায়, প্রাইভেট সেক্টরে ঋণের চাহিদা কম থাকায় ব্যাংকগুলো সরকারি সিকিউরিটিজে বেশি আগ্রহ দেখাচ্ছে।

৭. প্রাইভেট সেক্টরের ঋণ বৃদ্ধির হার

• বৃদ্ধির হ্রাস:
  ডিসেম্বর ২০২৪-এ প্রাইভেট সেক্টরে ঋণের বার্ষিক বৃদ্ধির হার ৭.২৮% এ নেমে এসেছে, যা গত মাসের ৭.৬৬% থেকে কম।
• লক্ষ্যমাত্রা থেকে ফারাক:
  এটি বর্তমান অর্থবছর ২০২৪-২৫ এর প্রথমার্ধের জন্য কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ৯.৮০% লক্ষ্যমাত্রা থেকে ২.৫২ পয়েন্ট কম।

৮. উপসংহার

সরকারি সিকিউরিটিজ থেকে লাভের কমতি এবং পরিবর্তিত বাজার পরিস্থিতির প্রেক্ষাপটে, ব্যাংকগুলো জমা ও ঋণ হারে হ্রাসের পদক্ষেপ নিয়ে প্রাইভেট সেক্টরে ঋণ বৃদ্ধিতে মনোযোগ দিচ্ছে। যদি মূল্যস্ফীতি কমে এবং বাজারের ইতিবাচক সাড়া মিলে, তবে ব্যাংকিং খাতে আরও ইতিবাচক পরিবর্তন আশা করা যায়।